Dotychczas przepisy nie zawierały rozwiązań prawnych, które miałyby usprawnić przekazanie biznesu kolejnemu pokoleniu i tym samym zapewnić ochronę przed podziałem firmy lub majątku, na który polscy przedsiębiorcy pracowali przez lata. Z uwagi na brak krajowych rozwiązań prawnych część przedsiębiorców decyduje się na wniesienie majątku (np. udziałów w prowadzonych biznesach) do zagranicznych fundacji lub trustów. W szczególności wśród firm rodzinnych spotykanym rozwiązaniem jest przeniesienie majątku do tzw. fundacji rodzinnej.
Ustawa zakłada, że fundacja rodzinna („fundacja”) będzie osobą prawną utworzoną w celu gromadzenia majątku, zarządzania nim w interesie beneficjentów oraz spełniania świadczeń na ich rzecz. Podstawowym zadaniem fundacji jest wspieranie wielopokoleniowej sukcesji poprzez akumulację kapitału zapewniając środki na pokrycie bieżących potrzeb członków rodziny przy jednoczesnym zachowaniu wartości kluczowych dla rodziny.
W modelu fundacji sukcesja odbywa się tylko raz przy utworzeniu fundacji przez fundatora poprzez złożenie oświadczenia o ustanowieniu Fundacji w akcie założycielskim albo w testamencie. Fundatorem może być tylko osoba fizyczna posiadająca pełną zdolność do czynności prawnych. Fundacja może mieć kilku fundatorów, z wyjątkiem fundacji ustanowionej w testamencie, która może mieć tylko jednego fundatora. W przeciwieństwie do fundatora beneficjentem może być osoba fizyczna, organizacja pozarządowa prowadząca działalność pożytku publicznego oraz sam fundator. Beneficjent to osoba, która zgodnie ze statutem może otrzymać świadczenie od Fundacji lub mienie w związku z jej rozwiązaniem.
Zarówno w podatku CIT jak i PIT wniesienie majątku do Fundacji jest neutralne podatkowo. W przypadku CIT przepisy ustawy wprost wskazują, że fundacja korzysta ze zwolnienia podmiotowego, z związku z czym otrzymany majątek nie będzie powodował powstania zobowiązania podatkowego. W przypadku PIT przepisy ustawy nie przewidują analogicznego zwolnienia, ale również nie zawierają regulacji, które łączyłyby wyposażenie fundacji w majątek oraz uzyskanie uprawnień z tego wynikających z zaistnieniem zdarzenia opodatkowanego.